Auditoría para uplisting
Auditamos, y cuando es necesario reauditamos, a empresas cotizadas en OTC que se preparan para listarse en Nasdaq Capital Market o NYSE American. Nuestro equipo bilingüe, liderado por un socio, planifica la auditoría según su solicitud de listado, su oferta y el calendario del Form 8-A.
El uplisting traslada las acciones de una empresa desde OTC Markets a una bolsa de valores nacional. El personal de listado de la bolsa revisará con detalle sus estados financieros auditados, a su auditor y a su comité de auditoría. Este servicio está dirigido a:
Auditamos sus estados financieros anuales bajo normas del PCAOB y revisamos los periodos intermedios. Así, el Form 10-K, cualquier Form S-1 de una oferta simultánea y su solicitud de listado parten de la misma base auditada. La Rule 5210(b) de Nasdaq exige que el solicitante esté auditado por un contador independiente registrado en el PCAOB. La guía de listado inicial de Nasdaq aclara que la bolsa puede negar el listado o imponer condiciones aunque se cumplan todos los criterios numéricos.
| Criterio | Nasdaq Capital Market (Rule 5505) | NYSE American (Company Guide Sec. 101, reformado en 2026) |
|---|---|---|
| Patrimonio | USD 5 millones (estándar de patrimonio, con 2 años de operación) o USD 4 millones (estándares de valor de mercado y de utilidad neta) | USD 4 millones (Standards 1 y 3); USD 5 millones con 2 años de operación (Standard 2) |
| Utilidad | USD 750,000 de utilidad neta de operaciones continuas (estándar de utilidad neta) | USD 750,000 de utilidad antes de impuestos de operaciones continuas (Standard 1) |
| Valor de la flotación | USD 15 millones en acciones de libre circulación sin restricciones | USD 15 millones en acciones del público sin restricciones (USD 20 millones en el Standard 4) |
| Precio | USD 4 bid, o USD 3/USD 2 de cierre con pruebas adicionales de activos o ingresos | USD 4 por acción |
Nasdaq también exige 300 accionistas round lot sin restricciones, 1 millón de acciones de libre circulación sin restricciones y tres market makers. Si la acción cotiza en OTC, debe mostrar además un volumen diario promedio de 2,000 acciones durante los 30 días de negociación previos, salvo que el listado venga con una oferta suscrita en firme de al menos USD 15 millones. Los estándares de NYSE American se reformaron mediante la orden de aprobación de la SEC del 27 de marzo de 2026. Las empresas administradas principalmente desde un "Restrictive Market", y las empresas con base en China bajo reglas de Nasdaq aprobadas en mayo de 2026, tienen requisitos adicionales de tamaño de oferta.
Según el Financial Reporting Manual de la SEC, los estados de un emisor auditados por una firma no registrada en el PCAOB se consideran "no auditados". Tras la orden contra BF Borgers, la declaración del personal de la SEC del 3 de mayo de 2024 recomendó reauditar los periodos requeridos que hubiera auditado una firma ya no habilitada ante la SEC. Definimos el alcance de cada reauditoría por periodo y coordinamos el cambio de auditor y las revelaciones del Item 4.01.
Es solo ilustrativo; su calendario se confirma en la propuesta escrita. Según la guía de Nasdaq, la revisión de una solicitud suele tomar de cuatro a seis semanas, así que la auditoría debe estar terminada antes de presentarla.
Revisión de dictámenes anteriores y del registro del auditor previo, comparación de las métricas de listado con el último balance e identificación de periodos que requieran reauditoría.
Evaluación de riesgos, reunión inicial con el comité de auditoría y calendario acordado con abogados y colocadores.
Auditoría anual y reauditoría de periodos anteriores, incluidos saldos iniciales y movimientos de patrimonio.
Revisión de calidad del encargo, comunicaciones con el comité de auditoría, dictamen firmado y consentimientos para el Form 10-K o la declaración de registro.
Respuestas a preguntas de la bolsa sobre las cifras auditadas, revisiones intermedias y procedimientos de comfort letter si hay una oferta.
Nuestros honorarios son fijos y se acuerdan por escrito antes del trabajo de campo. Estos son los principales factores; consulte cómo fijamos nuestros honorarios y nuestro artículo sobre el costo de una auditoría PCAOB para empresas OTC (en inglés).
SESGLO es la práctica de auditoría PCAOB de Asesoria Global, Sociedad Anónima, firma de contadores públicos registrada en el PCAOB (Firm ID 7184) con sede en la Ciudad de Guatemala. Antes de aceptar un encargo completamos las verificaciones de independencia bajo la Rule 2-01 de Regulation S-X y la PCAOB Rule 3520.
El socio firmante participa desde el diagnóstico hasta la solicitud de listado.
Equipos en español e inglés que conectan sus operaciones en la región con los abogados en EE. UU. y la bolsa.
Honorarios fijos, alcance escrito y cronograma semanal en la propuesta. Respondemos en un día hábil.
¿Aún cotiza en OTC Markets? Compare los niveles en requisitos de auditoría de OTCQB y OTCQX (en inglés), o vea nuestra auditoría para empresas OTC.
Preguntas frecuentes
La Rule 5210(b) de Nasdaq exige que la empresa solicitante esté auditada por un contador público independiente registrado en el PCAOB, y la Rule 5250(c)(3) mantiene ese requisito para seguir listada. Nasdaq además conserva discreción para negar el listado o imponer condiciones adicionales para proteger a los inversionistas, por lo que el comité de auditoría debe poder justificar su elección de auditor.
Normalmente, cuando un periodo presentado fue auditado por una firma no registrada en el PCAOB o por una firma que ya no puede ejercer ante la SEC. Tras la orden contra BF Borgers en 2024, el personal de la SEC indicó que los periodos requeridos en presentaciones posteriores a la orden debían reauditarse con una firma habilitada.
Según la guía de listado inicial de Nasdaq de enero de 2026, el estándar de patrimonio exige USD 5 millones y dos años de operación. Los estándares de valor de mercado y de utilidad neta exigen USD 4 millones. Los tres piden USD 15 millones de valor de mercado en acciones de libre circulación sin restricciones, además de requisitos de accionistas, market makers y precio.
Sí. En marzo de 2026 la SEC aprobó reformas de NYSE American que fijan un precio mínimo de USD 4 en los cuatro estándares iniciales. También elevan a USD 5 millones el patrimonio del Standard 2 y calculan el valor de la flotación solo con acciones sin restricciones. Confirme con la bolsa el texto vigente del Company Guide antes de presentar su solicitud.
La clase de valores se registra bajo la Section 12(b) de la Exchange Act, normalmente con el Form 8-A. Si no hay un registro simultáneo bajo la Securities Act, el Form 8-A entra en vigor en la fecha posterior entre su presentación y la recepción por la SEC de la certificación de la bolsa. Con una oferta simultánea, también debe estar vigente la declaración de registro.
No por sí solo. La atestación del auditor bajo la SOX 404(b) depende de la categoría de declarante, y la mayoría de las empresas que hacen uplisting siguen siendo non-accelerated filers. La evaluación de la gerencia bajo la 404(a) sigue aplicando a las empresas que reportan. Una debilidad material revelada en el 10-K suele generar preguntas de la bolsa.
Por lo general, no. La Rule 5110(c) de Nasdaq y la Section 101(e) de NYSE American imponen un periodo de maduración. Suele incluir un año de cotización después de presentar la información de la transacción con estados auditados, un precio mínimo sostenido y un informe anual de un ejercicio completo iniciado después de esa presentación. Existen excepciones ligadas a ofertas públicas.
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